平安證券股份有限公司作為西寧特殊鋼股份有限公司（以下簡稱為“發行人”、 “公司”）2011 年公司債券（債券簡稱“11 西鋼債”）和西寧特殊鋼股份有限公司 2012 年公司債券（債券簡稱“12 西鋼債”）的受托管理人，持續密切關注對債券 持有人權益有重大影響的事項。根據《公司債券發行與交易管理辦法》、《上海證 券交易所公司債券上市規則（2018 年修訂）》、《公司債券受托管理人執業行為準 則》等相關規定及《受托管理協議》的約定，現就本期債券風險提示事項如下：
一、 公司債券基本情況
（一）2011 年西鋼債 經中國證券監督管理委員會證監許可[2011]874 號文核準，西寧特殊鋼股份 有限公司（以下簡稱“發行人”）獲準向社會公開發行總額不超過 10 億元（含 10 億元）的公司債券。發行人于 2011 年 6 月 15 日成功發行西寧特殊鋼股份有限 公司 2011 年公司債券（債券簡稱“11 西鋼債”，債券代碼“122077.SH”），發行規 模為 10 億元，期限為 8 年期。截至本報告出具日，本次債券未償還余額為 0.12 億元。
（二）2012 年西鋼債 經中國證券監督管理委員會證監許可[2012]831 號文核準，西寧特殊鋼股份 有限公司（以下簡稱“發行人”）獲準向社會公開發行總額不超過 4.3 億元（含 4.3 億元）的公司債券。發行人于 2012 年 7 月 16 日成功發行西寧特殊鋼股份有限 公司 2012 年公司債券（債券簡稱“12 西鋼債”，債券代碼“122158.SH”），發行規 模為 4.3 億元，期限為 8 年期。截至本報告出具日，本次債券未償還余額為 0.40 億元。
二、 重大事項
(一)發行人 2018 年累計對外提供擔保超過上年末凈資產百分之二十 根據公司 2019 年 4 月 29 日披露的《西寧特鋼 2018 年年度報告》、《西寧特 殊鋼股份有限公司 2018 年度審計報告》。截至 2018 年 12 月 31 日，發行人新增 對外提供擔保總額為79,015萬元，截至2017年末凈資產金額為370,542.59萬元， 新增對外擔保占上年末凈資產比重為 21.32%，發行人當年累計對外提供擔保超 過上年末凈資產百分之二十。
（二）發行人 2018 年度發生超過上年末凈資產百分之十的重大損失 根據公司 2019 年 4 月 29 日披露的《西寧特鋼 2018 年年度報告》、《西寧特 殊鋼股份有限公司 2018 年度審計報告》。發行人 2018 年度歸屬于母公司股東的 凈利潤為-204,614.97 萬元，累計未分配利潤為-219,151.66 萬元，截至 2017 年末 發行人凈資產為 370,542.59 萬元，2018 年歸屬于母公司股東的凈利潤占上年末 凈資產比重為 55.22%，累計未彌補虧損占上年末凈資產比重 59.14%，發行人發 生超過上年末凈資產百分之十的重大損失。根據發行人 2018 年年度報告披露信息，導致虧損的主要原因如下：
（1）上年處置了四家子公司股權，取得投資收益，本期同比減少；
（2）本期省內及周邊原料資源緊張，需大量采購進口鐵料，加之焦炭、合 金等市場價格大幅上漲，使采購成本升高，同時三、四季度集中安排燒結、高爐、 煉鋼、加工、500T 套筒窯等主要產線進行檢修，導致成本費用上升幅度遠高于 鋼材價格上升幅度；
（3）本期受資產轉固影響，導致固定資產折舊上升，同時借款利息停止資 本化費用化處理；
（4）對部分冬儲原料計提減值準備；
（5）公司因環保升級改造、化解過剩產能及淘汰落后裝備需要，對部分固 定資產進行了報廢處置。
依據《公司債券發行與交易管理辦法》、《上海證券交易所公司債券上市規則 （2018 年修訂）》、《公司債券受托管理人執業行為準則》等相關規定及《受托管 理協議》的約定，平安證券作為本次債券的受托管理人，出具本臨時受托管理事 務報告。平安證券后續將持續跟蹤發行人相關情況，并將嚴格按照《債券受托管 理協議》的有關約定履行債券受托管理人職責。
