2022年，國際、國內鋼鐵產能釋放收縮，影響著原料市場價格走勢。鋼產量縮減帶動原料需求下滑，鐵礦石市場階段性供給寬松，鐵礦石價格重心下移；在上游煉焦煤價格走高以及下游鋼廠利潤微薄影響下，焦企和鋼企之間頻繁博弈，價格持續波動，從趨勢來看，全年呈現先揚后抑“翹尾”走勢，整體均價與2021年基本持平；廢鋼價格沖高回落、觸底反彈，全年均價重心有所下移。

　　2023年是全面貫徹落實黨的二十大精神的開局之年，是實施“十四五”規劃承前啟后的關鍵一年。目前，我國經濟穩中向好，顯示著強大的活力和信心，原料市場各品種價格走勢亦受到各方關注?！吨袊苯饒蟆酚浾呓Y合原料市場供需情況、成本波動、進出口變化、政策影響等因素后預計，2023年原料各品種供給趨于寬松，價格上漲較難。

　　鐵礦石

　　2022年，鐵礦石市場價格“跌宕起伏”。業內人士預計，2023年鐵礦石價格不會高于2022年。從總體來看，2023年鐵礦石市場供給或將大于需求，價格震蕩下行。由于鐵礦石供需基本面將逐步趨于寬松，鐵礦石庫存將出現明顯累積現象。

　　全球鐵礦石產量或將增加

　　從供給情況來看，2023年鐵礦石供給量或將增加。

　　在進口鐵礦石方面，業內人士對國外四大礦山2023財年鐵礦石產量指導情況分析后，預計2023年四大礦山鐵礦石產銷量不減反增，增加約2600萬噸。根據發往中國比例估算，對國內增量約為2000萬噸。其中，力拓2023財年鐵礦石銷量指導目標與2022年持平，考慮其產能替代項目已投產運行，預計2023年其鐵礦石實際供應量比2022年增加670萬噸；必和必拓2023財年鐵礦石產量指導目標為2.78億噸～2.9億噸，考慮其南坡產能替代項目運行，預計2023年其鐵礦石實際供應量比2022年增加300萬噸；FMG2023財年鐵礦石目標發運量為1.87億噸～1.92億噸，鐵橋項目雖然預計于2023年第一季度投產，但是根據FMG公布的數據來看，第一季度只有100萬噸增量，因此預計2023年其鐵礦石實際供應量比2022年增加550萬噸；淡水河谷2023年鐵礦石產量指導目標為3.1億噸～3.2億噸，與2022年持平，預計2023年其鐵礦石實際供應量比2022年增加1076萬噸。此外，2023年，海外其他礦山產能也將繼續釋放。其中，印度出口關稅政策調整或將影響鐵礦石出口增量，俄羅斯和烏克蘭兩國的鐵礦石產量也將影響2023年我國鐵礦石市場供應情況。

　　在國產鐵礦石方面，2023年國內礦山鐵礦石產量增加不容置疑。2022年，盡管下半年受到鋼廠利潤下降、高品位礦石需求下滑及礦山事故的影響，國內礦山產量出現一些下降，但全年依舊保持明顯增量態勢。有數據顯示，2022年1月—11月份，全國鐵精粉產量為2.55億噸，同比增加4.7%。2023年，國產鐵礦石產量或將進一步提升，預計2023年國產鐵精粉產量同比增加1000萬噸。此外，在新產能項目進入后，國內鐵精礦產量同比增量或將達到300萬噸。

　　綜合預計，2023年全球鐵礦石產量增量在4096萬噸左右。

　　預計鐵礦石需求量微降

　　從需求情況來看，預計2023年鐵礦石需求量將下降。冶金工業規劃研究院最新研究預測顯示，2022年我國鋼材消費量為9.2億噸，同比下降3.1%；預計2023年我國鋼材需求量為9.1億噸，同比下降1.1%。根據2022年我國鋼材消費量和鋼材、鋼坯凈出口量分析，預測2023年我國鋼產量為10.0億噸，同比下降1.0%，需消耗鐵礦石（折合62%品位成品礦）13.3億噸，同比下降2.3%；其中鐵礦石進口量10.7億噸，同比下降2.7%。

　　2023年以來，受春節假期以及鋼廠有虧損壓力影響，鋼廠產能釋放受限。1月份前兩周，全國百家中小鋼企高爐開工率均值為76.2％，較2022年12月份下降0.7個百分點。鋼鐵企業生鐵、鋼材產量下降。中國鋼鐵工業協會公布的數據顯示，2023年1月上旬，重點統計鋼鐵企業共生產鋼1925.67萬噸、生鐵1760.04萬噸、鋼材1806.94萬噸。其中，鋼日產192.57萬噸，環比增長0.51%；生鐵日產176萬噸，環比下降0.40%；鋼材日產180.69萬噸，環比下降8.68%。

　　2023年伊始，國內粗鋼、生鐵、鋼材產量低位開局，全年產量或將低于2022年，對鐵礦石的需求強度將減弱，難以支撐鐵礦石價格大幅上漲。

　　監管加強 嚴打投機炒作

　　從國內鐵礦石市場價格監控情況來看，2022年2月份，鐵礦石市場價格非理性大幅上漲。市場監管總局價監競爭局、國家發改委價格司、證監會期貨部聯合召開會議，詳細了解鐵礦石貿易企業港口庫存變化及參與鐵礦石期現貨交易等情況，提醒告誡相關企業不得編造發布虛假價格信息，不得惡意炒作、囤積居奇、哄抬價格，號召相關國有企業主動承擔社會責任，助力政府保供穩價。此后，鐵礦石價格大幅回落，價格異常波動現象得到遏制。

　　自2022年11月份以來，鐵礦石價格不斷攀高。2023年1月上中旬，國家發改委果斷“出手”，4天內3次嚴打投機炒作，鐵礦石期貨價格高位回落。1月16日，期貨市場午盤，鐵礦石價格下跌3.7%。國家發改委、市場監管總局、證監會均表示，將持續密切跟蹤市場動態，研究采取措施，加大現貨和期貨市場監管力度，嚴厲打擊過度投機炒作等違法違規行為，切實維護市場正常秩序。

　　由此可以看出，加強鐵礦石價格監管，特別是嚴厲打擊夸大市場信息、渲染漲價氛圍、期現貨聯動炒作等違法違規行為，可在一定程度上遏制鐵礦石價格非理性大幅上漲。

　　此外，我國正在建立鐵礦石集中采購機制，增強鐵礦石價格的話語權。

　　業內人士預計，2023年，國內焦炭市場供給將依然大于需求；從全年來看，價格易跌難漲，或將震蕩下行。

　　置換加快 焦炭產能有新增

　　從2023年焦炭市場供給情況來看，預計焦炭供給過剩局面不會出現根本性改變。近年來，在“雙碳”目標引領下，國內焦炭行業加大產能置換力度，加快淘汰落后過剩產能。焦炭主要產地內蒙古自治區發布的《關于印發淘汰落后化解過剩產能計劃的通知》明確提出，內蒙古自治區4.3米焦爐2022年至少退出80%。截至2022年底，內蒙古自治區4.3米焦爐基本未執行退出政策。目前，內蒙古自治區4.3米焦爐產能仍有1700萬噸左右，且2022年內蒙古自治區已新增較多新產能，預計4.3米焦爐將在2023年底前全部關停。同樣，焦炭主產區山西，截至2022年底，剩余4.3米焦爐產能約2222萬噸，部分企業由于虧損陸續提前關停，政策要求2023年底完成全部4.3米焦爐產能退出，多數企業置換產能已經建好。

　　通過產能轉換，落后產能在淘汰，但新增產能也在增加。業內人士統計，2022年，全國焦炭凈增產能在2000萬噸左右。同時，隨著新增產能的釋放，生產逐步正常化，整體產能較為充足，且處于過剩狀態。國家統計局數據顯示，2022年，全國焦炭產量為47344萬噸，同比增加1.3%；2022年12月份，焦炭產量為3900萬噸，同比增加7.4%，環比增加4.3%。據此測算，2022年12月份焦炭日均產量為125.8萬噸，環比增加0.9%，產量居高不下。

　　2023年，預計新增焦化產能3200萬噸，全國焦化產能維持在5.55億噸左右?？傮w來看，2023年焦炭市場供給較為飽和，仍顯過剩態勢，焦炭價格重心或將下移。

　　政策影響 下游需求難變強

　　業內人士認為，2023年國內焦炭需求強度偏弱。目前，鋼鐵行業實行產能、產量“雙控”政策，預計2023年限產政策將繼續保持連續性，鋼鐵行業產能釋放將受到一定影響。某機構預測，2023年，國內鋼產量將較2022年下降1.0%，約10億噸；鋼材需求量為9.1億噸，同比下降1.1%；2023年國內高爐生鐵產量將減少1000萬噸左右，折算焦炭需求量將減少460萬噸左右。2023年，鋼和生鐵產量雙雙回落，對焦炭需求也將隨之下降，焦炭需求端較弱局面不可改變，甚至將加劇，促使價格重心下移。

　　2022年，煉焦煤市場供應一度緊張，導致價格大漲。2022年4月底，煉焦煤價格達全年最高水平3550元/噸，與8月初價格最低點相差1350元/噸。受供應緊張和煤炭價格大幅上升影響，煉焦煤價格出現較大幅度上升，焦炭生產成本增加，焦化企業盈利大減，不少企業甚至虧損，不得不提高焦炭出廠價格。由此可見，作為焦炭主要原料，煉焦煤市場情況如何，對焦炭市場行情走勢至關重要。業內人士認為，總體來看，2023年，國內原煤產量將保持增長態勢。某機構統計，2023年，國內仍有約3170萬噸煉焦煤原煤產能核增，其中大部分在山西；淘汰產能或為1000萬噸，凈增產能預計為2170萬噸，折算煉焦精煤約870萬噸。此外，蒙煤、俄煤進口量或將穩步上升，澳煤也有恢復通關可能，煉焦煤供應偏緊狀況將有所改善，不排除煉焦煤供給有一定增量可能。

　　業內人士認為，時下，鋼鐵企業利潤處于低位，有的企業仍在虧損，鐵水增量預期有限，鋼鐵企業和貿易流通企業等產業鏈各環節，對煤焦庫存持有意愿強度減弱。下游終端用戶煉焦煤低庫存運行已常態化，補庫對于煉焦煤價格難以形成長期向上支撐。因此，2023年煉焦煤供應增量或將帶來煉焦煤價格重心下行，從而帶動焦炭生產成本下降。剛性成本降低，支撐焦炭價格上漲的動力或將減弱。

　　出口變化 不穩定因素需關注

　　海關總署數據顯示，2022年，我國出口焦炭8926227.16噸，同比增長38.41%；進口焦炭514034.3噸，同比下降61.45%。可見我國焦炭出口量明顯多于進口量。出口增長的部分原因是國際能源局勢緊張，國際焦炭價格處于高位，焦炭出口利潤豐厚，貿易商出口積極性較強；疊加國內焦炭市場長期低迷，焦炭出口成為一部分企業的銷售補充渠道。2022年，我國很大一部分焦炭出口至印度，印度政府于2022年5月22日實施焦煤、焦炭零關稅進口政策，利好我國焦炭出口，近期印度已恢復關稅，預計將對我國焦炭出口造成一定影響。此外，海外一些地區焦化項目增多，焦炭產量增加，2023年我國焦炭出口形勢較上年嚴峻，出口量或將呈現減少態勢。這對2023年國內焦炭價格亦有影響，受到經營者和業內人士的關注。

　　新年伊始，廢鋼市場保持平穩，價格穩中趨漲。業內人士預計，2023年3月—4月份，鋼材市場進入需求旺季，支撐廢鋼價格震蕩上行；9月—10月份，傳統“金九銀十”鋼市旺季，鋼企生產積極性提增，滿負荷生產，廢鋼需求旺盛，市場或將穩中走強；11月—12月份，一些地區進入采暖季，疊加鋼企年終檢修增多，鋼企產能釋放受阻，廢鋼需求減少，價格震蕩下跌，且跌幅不小。整體來看，2023年廢鋼市場供需總體略有增加，價格先漲后跌，小幅震蕩波動。

　　2022年，受疫情影響，運輸受阻、物流不暢，致使廢鋼回收、加工難度增大，加上制造業產能利用率下降，廢鋼產出量減少。有數據顯示，2022年折舊廢鋼約13527.63萬噸，比2021年減少1596.48萬噸，降幅為10.56%。2022年，我國進口廢鋼558797.72噸，同比增加0.53%；出口廢鋼1828.21噸，同比減少36.37%。2022年，廢鋼供應量為2.1億噸以上，比2021年減少7000萬噸左右。因此，2022年廢鋼市場供給偏緊。

　　與2022年相比，2023年廢鋼供給量將稍有增加。隨著我國鋼鐵積蓄量上升，廢鋼產量將穩步上升。中國廢鋼鐵應用協會數據顯示，我國廢鋼供給年均增長2000萬噸左右。據統計，在我國廢鋼來源中，鋼廠自產廢鋼占廢鋼資源總量的10%，加工廢鋼為40%，折舊廢鋼為50%。

　　2023年，我國疫情管控政策調整，有利于廢鋼回收、加工，廢鋼回收量將增加；制造業產能利用率提高，廢鋼產出量也將增多；鋼廠自產廢鋼資源與去年將基本相當。業內人士預計，2023年國內報廢機車、鋼軌、船舶、工具、用具等增多，產生大量折舊廢鋼，約占廢鋼總量的一半左右；鋼鐵產品及其加工制造過程中產生的廢鋼，主要為鋼料的切頭、切尾、切屑、邊角料等，占比廢鋼總量不在少數；各種廢舊設備、鋼結構件，占社會廢鋼總投放量也有望增加。

　　此外，由商務部委托、中國物資再生利用協會編制的《中國再生資源行業發展報告（2023）》發布。該報告分析預測，2023年，我國將回收廢鋼2.13億噸，與2022年相比略有增加。

　　某機構預測，2023年鋼產量將比2022年有所減少，因而鋼鐵企業對廢鋼需求也將隨之而下降，但這并不絕對。如果電爐鋼在鋼產量中占比增加，則廢鋼消耗量也將增加。據悉，鋼鐵行業經過產能置換，2023年，會有大約1200萬噸電爐產能預期投產，即便受盈利狀況不好影響，開工率只有40%~50%，那么2023年廢鋼需求也可預見1000萬噸左右增量。

　　從鋼鐵行業產業政策來看，發展電爐煉鋼是趨勢。2022年初，工業和信息化部、國家發展和改革委員會、生態環境部聯合印發的《關于促進鋼鐵行業高質量發展指導意見》明確提出，到2025年，鋼鐵行業工藝結構明顯優化，電爐鋼產量占鋼總產量比例提升至15%以上。顯然，在鋼鐵行業由規模發展轉向綠色低碳和高質量發展的大背景下，電爐煉鋼是行業節能降碳的重要措施，發展空間較大。

　　業內人士認為，在“雙碳”背景下，中國鋼鐵工業要實現綠色低碳高質量發展，將擴大內需戰略同深化供給側結構性改革有機結合起來，優化工藝流程結構、合理發展電爐鋼至關重要，有助于真正實現鋼鐵產品質量的有效提升和電爐鋼產量的合理增長。2021年，我國電爐鋼產能約為1.86億噸；預計到2023年還將新建并釋放約2000萬噸電爐鋼產能，總產能預計可突破2.1億噸。因此，2023年，電爐鋼產量增加，必將帶動對廢鋼的需求，這也將直接波及2023年廢鋼市場行情。

　　聯動因素影響廢鋼價格

　　廢鋼市場與鐵礦石市場、焦炭市場之間有較大聯動性。一旦鐵礦石價格大幅上漲，帶動焦炭價格攀升，長流程鋼鐵企業成本增加，短流程煉鋼需要用到的廢鋼需求就將增加。

　　此外，廢鋼市場行情走勢與電價也有較大聯動性。電價高低與電爐鋼企業生產經營直接相關且至關重要，正如業內人士所指出的：電爐鋼裝備主要以工業用電為能源供給，如果沒有相對合適的峰谷平電價，電爐鋼企業就無法對沖掉原本就較高的廢鋼成本價格。尤其在夏季高溫時段，居民用電需求達到高峰，如再加上廢鋼價格攀升，電爐鋼生產成本大幅增加，成本壓力加大，企業利潤收縮，甚至虧損，被迫關?；蛳蕻a，那么，對廢鋼的需求也將明顯減少。