中物聯鋼鐵物流專業委員會
從中物聯鋼鐵物流專業委員會調查、發布的鋼鐵行業PMI(采購經理人指數)來看,2023年4月份為45%,環比下降3.4個百分點,連續2個月環比下降,顯示鋼鐵行業運行有所放緩。分項指數變化顯示,市場需求有所收緊,鋼廠生產有所回落,原材料價格下降明顯,鋼材價格震蕩下行,整體來看鋼鐵行業旺季不旺。預計5月份,鋼材市場供需兩端或繼續小幅下降。鐵礦石價格繼續回落,鋼材價格震蕩走低。
4月份是傳統的鋼材消費旺季,但今年4月份的鋼鐵市場需求釋放不及預期。由于房地產行業繼續調整、地方債發行量環比下降導致基建項目推進有所放緩、乘用車銷量環比下降等原因,鋼鐵行業國內市場需求有所收緊。新訂單指數為39.9%,環比下降10.3個百分點,結束連續4個月環比上升勢頭,再度落入收縮區間。值得關注的是,在國際經濟不確定性上升的情況下,我國鋼廠出口有所回升,新訂單指數為55.5%。鋼材出口增加的原因,一是國外替代產品減少,拉動了對我國產品的需求;二是我國鋼材價格在價格上有較好競爭優勢。終端需求方面,下游核心地產基建需求釋放有限,階段性供強需弱表現壓制市場價格。從監測到的滬市終端線螺采購數據來看,4月份上海終端采購小幅減少3.5%,需求恢復持續性不佳。
4月份,由于需求端偏弱運行導致企業生產意愿較低,部分鋼企進行高爐檢修,加上前期鋼材生產持續恢復推高了基數,鋼廠生產增速有所回落。但當前鋼廠生產處于微利或盈虧平衡居多,因此短期減產動力不強,對生產又有一定支撐。在若干因素的影響下,鋼廠生產活動整體有所放緩。4月份生產指數為47.2%,環比下降4.6個百分點,結束連續5個月環比上升趨勢,但指數水平仍明顯高于新訂單指數。4月份,鋼廠生產放緩導致原材料采購活動也有所下滑。4月份的企業采購量指數為43.6%,環比下降1.6個百分點。
4月份,鋼鐵行業也面臨積極變化,原材料價格明顯下降。一方面,4月份澳煤進口增加,帶動焦炭價格回落;另一方面,由于生產有所放緩,鐵礦石采購量下降,價格支撐也有所趨弱。4月份購進價格指數為36.7%,環比下降22.5個百分點,為近7個月以來新低。分品類來看,月度降幅最大的是焦炭,降幅最小的是進口鐵礦石,但降幅也超8.5%。從整體來看,4月份原材料成本下降明顯,企業煉鋼成本壓力減輕。
由于原材料端價格下降,加上鋼材市場階段性供強需弱對價格有所壓制,鋼材價格也震蕩下行。進入4月以來,鋼材價格延續了3月后半段的下降態勢,需求不足是鋼價下行的主要原因,同時原材料價格下降也削弱了對鋼價的支撐。上海螺紋鋼價格指數顯示,4月3日價格為4132元/噸,之后一路下行,到4月24日時降至4月內最低點3776元/噸,距3月份最高點價格跌去近600元/噸。
預計5月份,鋼材市場需求或仍有小幅下降。4月份建材市場成交和下游需求表現都比較平淡,制造業、基建、房地產投資增速均有不同程度的下滑,預計未來需求也難有起色。由于4月份需求已經有一定程度下滑,5月份下降空間有限,預計5月份鋼材需求會延續4月份以來下行勢頭,環比可能小幅下降。
預計5月份,鋼廠生產小幅下降。當前需求端偏弱運行,多家鋼廠進行高爐檢修,但高爐檢修的減產效果有限。原材料價格下降降低了企業成本,雖然成材價格也有所回落,但鋼企利潤依舊維持在一定水平。不過,這種利潤在需求持續下滑的作用下持續性顯得不足。預計5月份,鋼廠生產將呈現平穩回落態勢,前期維持當前水平,之后隨著利潤下滑產量也將有所下降。鋼廠對后市信心也有所不足,生產經營活動預期指數為42%,環比下降11.4個百分點,今年初以來首次降至50%以下。
預計5月份,原材料成本繼續回落,鋼材價格震蕩下行。4月份原材料價格已經有較大幅度下降,采購依舊沒有起色,難以呈現觸底反彈態勢,在生產下降的情況下,原材料價格也將繼續呈現下降態勢。成材方面,由于5月份原材料價格的支撐力度預計繼續減小,鋼材價格或將繼續震蕩下行。
《中國冶金報》(2023年05月24日 07版七版)