●目前，需求端是影響產業鏈恢復的關鍵環節，國內外需求的恢復是產業鏈真正恢復的重要標志。
●國內企業要“強身健體走出去”，國內市場要堅持“擴大開放請進來”。
中國鋼鐵工業協會產業研究中心
產業鏈是指具有不同產業屬性的企業，基于客觀存在的產業間技術與經濟的關聯特性，依據特定的邏輯關系和時空布局關系所形成的鏈條式關系形態（注：這是作者關于產業鏈的最新定義，其他定義的字面意思不夠清晰且拗口）。從商業角度看，產業鏈中各環節企業之間具有實質性的供給與需求關系。2000年后，伴隨著中國“世界工廠”地位的確定，國內產業鏈與境外產業鏈的聯系日益密切。新冠肺炎疫情暴發以來，國內多數產業鏈經歷了局部性“停擺”，甚至個別產業鏈因此面臨轉移出去的壓力。當前，如何快速恢復產業鏈常態運行、如何提升國內產業鏈發展質量和國際競爭力已經成為國內經濟發展中所必須面對和解決的問題。
企業競爭已經上升至產業鏈競爭
隨著經濟全球化的發展和社會分工的不斷細化，同一產業內細分出更多類型產業，細化產業中的優勢企業經營越來越具有規模經濟的特性。在這樣的背景下，一個企業個體已經幾乎無法完整地生產出一件最終產品。個體企業競爭優勢的基礎已超出了企業自身的能力和資源范圍，即個體企業的競爭優勢已不完全取決于企業自身，而是取決于這個企業與上下游企業間的整合程度。因此，現在的市場競爭已經不再是企業與企業之間的“點”對“點”競爭，而是越來越多地取決于企業與產業鏈中上游、下游各環節企業的系統整合能力，是產業鏈條之間的競爭。
發展和打造產業鏈成為提高企業競爭力和促進經濟發展的重要舉措。不管一個企業自身的實力如何，它在提高“自生能力”的同時，必須將其比較優勢融入到產業鏈條中去。對產品出口比重較高的企業而言，則必須能夠融入到全球產業鏈中，努力成為全球產業鏈條中的不可或缺的一個環節。有競爭力的企業則更要成為全球產業鏈條中為上下游企業所依賴的核心企業，提高本企業在全球產業鏈的地位與作用。
產業鏈恢復常態運行要重點關注需求的恢復程度
當前產業鏈供應能力得到較快恢復。產業鏈中企業的復工、復產屬于產業鏈恢復中的供給側范疇。新冠肺炎疫情對產業鏈供給側的影響主要表現在3個方面：第一，人流受到限制，導致相當數量企業生產營業停滯。第二，物流運輸受阻，使企業原燃材料、備品備件、產成品難以形成流通。第三，資金流受到沖擊，企業因疫情影響，營業收入大幅下降，但同時固定成本大幅上升。
為使疫情帶來的損失降至最低，春節過后，各級政府從供給側角度著手，精準施策、分別開展了積極協調解決職工返崗，幫助企業重啟生產；重點保障物流企業復工復產，打通企業進出通道；加大減稅降費力度，緩解企業資金緊張等一系列工作，使企業復工復產得以穩步、快速推進。
據相關報道，從產業鏈上游能源工業復工情況看，全國大部分煤炭、煉油企業在2月中旬就已基本復工復產。從產業鏈中游原材料工業復工情況看，2月底，鋼鐵行業企業復工率為67%，有色金屬行業復工率為86%，水泥行業復工率為31.4%。從產業鏈下游的裝備制造工業和消費品工業情況看，機械行業復工率為66%，汽車行業除重點疫區外基本實現復工復產，紡織行業復工率為82.8%。從重大項目復工情況看，國家發改委調度的533個交通重大項目開復工率為70.17%；全國110項在建重大水利工程已有76項復工，復工率為69%。上述情況表明，在各級政府的大力推動和企業的不懈努力下，截至2月底，產業鏈上下游各類型企業、項目復工復產進度整體已超過半數，并在持續推進之中。
產業鏈終端需求特別是社會消費恢復落后于供應恢復。但是，產業鏈終端需求特別是社會消費并未與復產復工進度同步，主要表現為以下3個方面：
社會消費領域，1月~2月，社會消費品零售總額同比下降20.5%。其中，限額以上企業零售額中，服裝鞋帽、針紡織品類同比下降30.9%，石油及制品類同比下降26.2%，建筑及裝潢材料類同比下降30.5%，汽車類同比下降35.0%。社會消費的下降帶動家電、機械、船舶、汽車等行業的14種主要工業產品產量均出現同比兩位數下降，其中有超過半數的產品是在去年同期產量同比下降基礎上的再次下降。
出口領域，以美元計價，出口總額同比下降17.2%，工業品出口交貨值累計同比下降19.1%。其中，產業鏈上游的煤炭、黑色金屬礦、有色金屬礦采選業出口交貨值降幅均超過14%，產業鏈中游的黑色金屬冶煉和壓延加工業、有色金屬冶煉和壓延加工業、化學纖維制造業、橡膠和塑料制品業出口交貨值分別同比下降32.3%、16.7%、10.6%、22.3%，產業鏈下游的金屬制品業、通用設備制造業、專用設備制造業、汽車制造業、鐵路船舶航空航天制造業、電氣機械及器材制造業、紡織業、食品制造業出口交貨值降幅均在16%以上。
投資領域，城鎮固定資產投資累計完成額同比下降24.5%，全國四大地區固定資產投資均出現不同程度下降，國有、民間固定資產投資累計同比分別下降23.1%、26.4%，基礎設施建設投資累計同比下降30.3%。房地產開發名義投資同比下降16.30%，剔除土地購置費的實際投資同比下降18.55%。房屋新開工面積同比下降44.9%，商品房銷售面積、銷售額分別同比下降39.9%、35.9%。
終端需求恢復屬于產業鏈恢復中的需求側范疇，需與供給側同步恢復。供給側單方面恢復容易造成企業庫存增加，需求側單方面恢復則面臨“無貨可買”的窘境。
國內終端需求逐步恢復，但國外需求出現收縮。在當前產業鏈供給端逐步恢復正常的情況下，目前應重點關注需求側的恢復程度，而影響需求側恢復的主要障礙是國內外疫情的變化。
從國內需求看，3月24日，我國內地無新增本土確診和疑似病例，湖北除武漢市以外地區解除離鄂通道管控，有序恢復對外交通。4月8日零時起，武漢也正式“解封”。目前，國內疫情防控形勢正在朝有利的方向發展。雖然各地區紛紛出臺了一系列鼓勵消費的措施，但受限于疫情防控及居民心理因素，國內終端需求并未真正釋放。
從國際需求看，國外疫情呈暴發態勢，已波及全球200多個國家和地區，截至4月19日9時確診病例過8萬的國家有美國、西班牙、意大利、法國、德國、英國、土耳其和伊朗。世衛組織于3月11日宣布將新冠肺炎定性為一種大流行病。從1918年和2009年兩次流感疫情被確定為大流行病的歷史經驗看，疫情一旦出現大流行，則難以在短時期內結束。
疫情的大流行加劇了全球市場動蕩。美國股市多次“熔斷”，各大分析機構也紛紛下調全球經濟增速預測。其中，標普全球公司預測2020年全球經濟增長在1.0%~1.5%之間，牛津經濟研究院預測全球經濟增長在-1.3%~0%之間。近期，多國已紛紛效仿中國的封城措施，預計第二季度會有越來越多的國家采取更為嚴格的防疫措施，有很大可能將經歷與中國第一季度類似的需求大幅下降局面。
目前，需求端是影響產業鏈恢復的關鍵環節，國內外需求的恢復是產業鏈真正恢復的重要標志。從國外應對疫情的效果看，外部需求恢復預計需要經歷較長時間，而國內疫情在已得到控制的前提下，內部需求恢復也將提上各級政府部門的日程，接下來應重點關注國內需求恢復的程度。
產業鏈恢復需國內外、上下游協同推進
我國部分產業鏈對外部供應有較強的依賴性。中國多數產業鏈中的各環節企業廣泛分布于世界各地。遍布全球的供應鏈使中國可以充分發揮強大的制造能力和加工貿易體系的比較優勢，但疫情在全世界范圍內的大暴發也使得全球供應鏈面臨巨大挑戰。當前，國內企業供應鏈體系具有很強的國際化特點，部分關鍵零部件對進口的依賴程度較高，使得個別或部分關鍵供應商“停擺”，有可能阻礙整條產業鏈的恢復。
以機電行業為例，我國機電產品出口額占出口總額的比重、零部件占機電產品進口額的比重均較大，2019年，中國機電產品出口額達14590.21億美元，占我國出口總額比重的58.4%；進口額達9077.65億美元，占我國進口總額比重的43.7%。據不完全統計，機電產品進口額中，各類零部件（主要為半導體元器件）進口額占機電產品進口額的20%左右，占進口總額比重的8%~10%。
半導體元器件是機電產品的“大腦”，但我國在半導體元器件技術上與歐、美、日、韓等國家和地區存在較大差距，以至于我國機電產品對國外半導體元器件依賴程度較高。受疫情影響，全球各主要半導體元器件生產地區相繼進入減產停工狀態。例如，馬來西亞宣布3月18日~31日將在全國實施為期2周的“行動限制令”。馬來西亞是亞洲最重要的半導體出口市場之一，僅次于中國、日本，韓國、新加坡和中國臺灣。在半導體封裝測試技術領域，馬來西亞更是占據了全球13%的市場份額。3月14日，菲律賓對馬尼拉實施“封城”；3月22日后，“封城”措施加碼，且芯片行業賴以運轉的航空運輸停運1周。馬尼拉是全球片式多層陶瓷電容器工廠聚集地，匯集了村田、三星、太陽誘電等企業。村田在馬尼拉的生產基地產能占該公司整體產能的15%，三星在馬尼拉的生產基地產能占該公司整體產能的40%。歐洲的電子產業也受到疫情影響，意法半導體集團下屬法國晶圓廠實施減產50%的措施，該措施持續到4月2日。全球大批半導體企業未能協同復工復產，使得國內機電企業由于缺乏重要零部件而再次停工，造成對產業鏈的二次沖擊。
以國內汽車行業為例，疫情嚴重的湖北地區年度汽車產量占全國的8%~9%，比較嚴重的廣東、浙江也是我國汽車工業大省。疫情除了直接影響當地整車企業的產銷量以外，對以上3個地區的零部件配套企業也造成較大影響。整車廠全國配套企業多，產業鏈長，一個部件供應不上就會影響整個工廠的生產進程。因此，短期內，零部件供應將制約整車的生產節奏。
在零部件供應鏈中，我國雖然擁有超過1.3萬家規模以上汽車零部件企業、超過10萬家中小汽配生產企業，但僅有7家企業名列2019年全球汽車零部件配套供應商百強榜。同時，中國生產的汽車零部件與國際行業水平存在一定差距，有大量汽車零部件、材料依賴進口。目前，美、日、德3國基本壟斷汽車產業鏈核心部分，尤其在中國的汽車零部件供應鏈體系中，德國、日本、韓國、美國等已經成為我國主要的汽車零部件來源國，4國汽車零部件進口額合計占2019年汽車零部件進口總額的67.1%。
我國的進口汽車零部件主要包括國內不能生產或不能滿足需求的總成（系統）、零件、材料及基礎元器件。其中，自動變速器及零件、發動機及零件、車身未列明零件3類零部件的進口占比超過50%。一般情況下，大部分整車企業進口零部件庫存較多，其中歐洲的進口件會留有4周~8周的庫存量。而上述4國均受疫情影響嚴重，未來，如果這些國家汽車零部件企業因疫情加重導致停產斷供，國內產品短期內又無法實現替代，這將直接抑制中國汽車企業的產能發揮，進而將通過產業鏈分別對上游鋼鐵、有色金屬、橡膠、玻璃等基礎材料工業產品需求和下游消費釋放、出口履約造成不利影響。
此外，傳統的工程機械制造業和新興的機器人制造業也普遍存在關鍵零部件依賴進口的問題，其原因主要有以下3點：一是國內零部件供應商制造技術落后，與國外同類產品相比缺乏競爭力；二是部分產品對進口零部件產生了路徑依賴；三是部分核心零部件對生產的技術含量要求高，但國內市場需求量較小，導致大企業不愿干、小企業干不了。同時，這兩個行業的國際零部件供應商也多分布于美國、歐洲、日本等疫情較為嚴重的發達國家和地區，亦存在因疫情加劇導致核心零部件停供的可能。
國內企業需要在供應危機中提升自身供應能力。多年來，我國產業鏈已與國際產業鏈廣泛合作、深度融合，以至于實現我國產業鏈的整體復工復產是一項兼具復雜性、系統性、協同性的大工程，需要國內外、上下游各環節企業共同協調推進。同時，在全球疫情狀態下，也暴露了部分關鍵環節受制于人給產業鏈恢復帶來的嚴重問題。但經過疫情的考驗，國內產業鏈的發展也將迎來轉折。接下來，產業鏈中各行業應重點從以下3個方面補齊短板：一是更有效地發揮政府部門、行業協會、創新聯盟等組織的作用，加大對民營企業、中小企業技術創新扶持力度，將其培育成“專、精、特”的“小巨人”企業。二是支持企業優化供應體系布局，加強與國內外產業鏈上關鍵環節供應商的聯盟合作，對關鍵核心零部件建立戰略性供應體系，引導企業在共享供應鏈資源方面進行深度合作。三是對擁有關鍵核心技術的國外企業，抓住有利時機，通過海外并購的方式盡快掌握其核心技術。
關于國內企業投資型產業轉移的認識
近年來，受國內成本要素上升、行業轉型升級、國際貿易保護壁壘等因素影響，部分外商投資企業、制造業企業包括國內加工密集型產業出現了向境外轉移的現象。對于國內企業投資型產業轉移的認識，本節將從以下4個方面進行闡述。
國內企業投資型轉移的地區。2018年末，我國對外直接投資存量達1.98萬億美元，是2009年的8倍，年均增長26%。
分地區看，對外直接投資存量占比前4名的地區分別是亞洲、拉丁美洲、歐洲、北美洲，合計占比超過95%，對亞洲直接投資存量達1.28萬億美元，是2009年的6.9倍。亞洲占中國對外直接投資存量比重的64%，是我國對外直接投資的主要地區。2009年~2018年期間，我國對北美地區的直接投資年均增長38%，是各地區中直接投資增速最快的地區。
亞洲是我國主要對外投資區域。其中，對印度尼西亞、泰國、新加坡、越南直接投資年均增速分別為36%、33%、30%、25%，均超過了亞洲地區直接投資年均增速均值，主要原因是印度尼西亞、泰國、越南3國人工、土地等要素成本明顯低于中國，且地理位置接近，便于開展投資活動；對新加坡直接投資增長較快則主要與該國具有比較完備的知識產權保護體系且執行到位，營商環境優良有關。
2009年以來，我國對歐洲、北美地區直接投資占比整體呈上升態勢。2018年，我國對歐洲、北美直接投資存量占比分別為5.7%、4.9%，分別較2009年上升2.2個百分點和2.8個百分點。歐洲國家中，對英國、德國、法國直接投資占比均較2009年有不同程度上升。北美各國中，對美國直接投資占比較2009年上升了2.45個百分點，升幅最為顯著。我國對英、法、德、美等發達國家投資占比的提升主要與上述國家在科技領域、制造技術等方面較為領先有關。
國內企業投資型轉移的行業。在轉移方向上，我國產業鏈受境外要素成本和高新技術的雙重吸引，存在分別向發展中國家和發達國家轉移的趨勢。產業鏈轉移領域主要集中在租賃和商務服務業、信息傳輸軟件和信息技術服務業、制造業3個行業。2018年，租賃和商務服務業投資存量占比為34%，信息傳輸軟件和信息技術服務業投資存量占比為9.8%，制造業投資存量占比為9.2%，3個行業占比分別較2009年上升4.4個百分點、9.0個百分點、3.7個百分點。
我國企業投資型轉移的特點。通過對我國對外投資國家（地區）和領域的分析，我國產業鏈向境外轉移主要體現了以下2個特點：第一，企業出于成本因素考慮，將部分邊際價值較低的環節轉移到要素成本更低的發展中國家。第二，企業出于轉型升級、高質量發展的迫切需求，采取投資、收購、參股等方式快速獲取發達國家先進技術，或將研發環節轉移到發達國家。
投資型產業轉移需要關注的問題?；趪鴥犬a業鏈轉移的特點，當前我國產業鏈在轉移過程需要注意以下3個問題：
第一，應本著適度轉移的原則，防止產業鏈“空心化”以及核心技術受制于人。上述問題容易發生在產業鏈向發達國家轉移的過程之中，解決這個問題要從增強自主創新和提高對產業轉移創新的吸收利用能力上著手，推進產業轉移創新向自主創新演進，實現從“學習者”向“創造者”的轉變。在企業主觀層面加強自主創新意識，在政府層面建立有助于自主創新的激勵機制，在市場層面營造有利于自主創新的市場環境。
第二，加強國際供應鏈建設。以此次疫情為例，目前全世界大多數國家已受到影響，國際供應鏈面臨巨大挑戰，而發展中國家由于基礎設施與國內存在較大差距，產業鏈更為脆弱，故國內產業鏈在向發展中國家轉移過程中，應重點加強國際供應鏈的建設，增強產業鏈的“韌性”。
第三，產業鏈向外轉移過程中應加強引導，構建合作共贏的體制機制，避免國內企業在境外因無序競爭導致兩敗俱傷。
未雨綢繆，積極應對可能發生的全球產業鏈轉移
全球產業鏈轉移歷程。從歷史上看，全球產業鏈經歷了4次大規模轉移。
第一次發生在20世紀初，主要過程是英國將部分“過剩產能”向美國轉移。第二次發生在20世紀50年代，主要過程是美國將鋼鐵、紡織等傳統產業向日本、德國轉移。第三次發生在20世紀60年代~70年代，主要過程是日本、德國向亞洲“四小龍”（中國香港、中國臺灣、新加坡和韓國）和部分拉美國家轉移輕工、紡織等勞動密集型加工產業。第四次發生在20世紀80年代初，主要過程是歐美日等發達國家（地區）和亞洲“四小龍”等新興工業化國家（地區），把勞動密集型產業和低技術高消耗產業向發展中國家（地區）轉移。
中國搭上了第四次產業鏈轉移的“列車”，30年來逐漸成為產業鏈轉移的最大承接地和受益者。在新冠肺炎疫情全球肆虐的大環境下，各國產業鏈紛紛“停擺”，國與國經濟交流的通道被疫情阻斷，也反映出通過第四次產業鏈轉移構建的國際分工協作體系已不能適應當前各國經濟發展和流通的要求，全球產業鏈有可能迎來第五次轉移的浪潮。歷次制造業產業鏈的轉移往往伴隨著國家前途命運的起伏變化，產業鏈上的全體企業應始終站在中華民族偉大復興的戰略高度，未雨綢繆，積極應對可能發生的全球產業鏈轉移。
國內企業要“強身健體走出去”?！皬娚斫◇w”的過程實際是通過加大技術創新力度和強化對標準的掌控，從頂層加強對整條產業鏈的控制。在“強身健體”的基礎上，“走出去”實際上是通過全球布局，降低成本，提升效率，從而實現產業鏈利潤最大化。二者從不同方向上強化了對產業鏈的控制，最終促進本國產業鏈高質量發展。
“強身健體”是基礎。要針對我國產業鏈目前存在的大而不強、產能過剩、高端產業低端化、核心關鍵技術缺失、產品附加值低、環保不達標等問題，對產業鏈各環節進行細分，通過加大前沿技術開發和關鍵領域創新力度、大力淘汰落后產能、實施標準引領、持續推進綠色發展、營造公平有序的市場環境等措施，淘汰低端環節，強化中端環節，培育高端環節，促進產業鏈提質升級，實現產業鏈的“強身健體”。
對產業鏈中價值創造能力低的環節向境外進行有序轉移，即“走出去”。以微型計算機產業為例，其上游辦公系統、微處理器和下游售后服務等環節的價值創造能力較高，而中游的組裝工序由于屬于勞動密集型工序，且采用標準化、模塊化作業導致效率大幅提升，以及同類廠商競爭加劇，其價值創造能力較低，故國內外大多數個人電腦生產廠商往往將組裝環節轉移至要素成本更低的發展中國家。
國內市場要堅持“擴大開放請進來”?！皵U大開放請進來”即發揮我國體系優勢，以更高水平的對外開放承接國外產業鏈高端環節的轉移。我國產業鏈體系優勢主要表現在以下3個方面：第一，我國已建立起完備的工業體系，擁有全球最豐富最復雜的產業鏈條，且經過改革開放40年的發展，在基礎設施建設、倉儲物流體系構建、人才培養和儲備、金融服務創新等方面實現了跨越式發展，使產業鏈服務配套能力進一步加強。第二，我國國土面積廣大、人口眾多，具備龐大而廣闊的生產資料消費市場和生活資料消費市場，具備足夠的消費吸引力。第三，通過此次新冠肺炎疫情的“大考”，中國各行各業展現出的動員力、執行力、工作效率是世界上其他國家難以比擬的?？梢哉f，中國所擁有的市場優勢、配套服務優勢、制度優勢所形成的體系優勢是其他國家所不具備，且在短期內難以趕超的，是吸引和承接產業鏈高端環節轉移的基礎。
在將產業鏈高端環節“請進來”的過程中，要實施更高水平的對外開放：第一，充分發揮國內市場競爭機制作用，加強行業內競爭，促使跨國公司將產業鏈高端環節轉移至中國。第二，不斷完善各項知識產權保護法律法規，強化執法，增強跨國公司向中國轉移產業鏈高端環節的信心。第三，不斷提高國內工程師隊伍、技工隊伍等人力資源的整體素質，吸引跨國公司將產業鏈高端環節轉移至中國。
