陳卓 孫竹

　　2020年初，新冠肺炎疫情給我國乃至全球經濟帶來了巨大沖擊，同時也將電工鋼產業帶入前所未有的困境。加之2019年市場清淡，大多數企業銷售受阻，并出現停產、減產情況。面對疫情，中國政府出臺了一系列穩增長政策。特別是4月~6月份，我國企業積極有序推進復工復產，企業生產和銷售額逐月上升，下游用戶需求回升；7月~8月份，電工鋼價格的上漲給產業又帶來了一線生機。

　　1978年，我國電工鋼產量只有幾十噸；2019年，我國電工鋼產量達到1069.40萬噸，其中無取向電工鋼約為926.49萬噸、取向電工鋼約142.91萬噸。從無到有，從小到大，從進口到出口……隨著電工鋼產業的不斷發展，我國已成為世界生產和消費電工鋼的第一大國。電工鋼從一個供不應求、絕對賣方市場的產品，發展成為了絕對買方市場產品。筆者認為，在今年下半年，電工鋼將走向合理的價格區間。

　　上半年電工鋼產量及原材料回顧

　　2020年上半年，我國共生產電工鋼約530.69萬噸，同比增長0.87%，其中無取向電工鋼約457.06萬噸，同比增長0.56%；取向電工鋼約73.63萬噸，同比增長5.76%。

　　在2020年上半年生產的無取向電工鋼中，中低牌號無取向電工鋼的產量約為365.78萬噸，同比下降1.55%，占比為80.03%；高牌號無取向電工鋼約為65.22萬噸，同比增長17.58%，占比為14.27%；高磁感無取向電工鋼為26.06萬噸，同比下降5.24%，占比為5.70%。

　　2020年上半年，我國約有18家無取向電工鋼企業，其中包括在生產企業17家和暫停生產企業1家，同比增加2家。在生產企業中，10家企業產量同比下降，7家企業產量同比增長。產量下降幅度最大的企業分別是順浦鋼板、黃石興冶、浙江華贏、首鋼股份以及鞍鋼股份；產量增長幅度最大的企業分別是中山中圣、江蘇沙鋼、中冶新材、浙江天潔和華西帶鋼。這18家無取向電工鋼企業中，包含國有企業8家（其中本鋼暫停生產），產量為348.10萬噸，同比下降4.28%，產量占比為76.16%；民營企業10家，產量為108.96萬噸，同比增長19.98%，產量占比為23.84%。

　　在2020年上半年生產的取向電工鋼中，一般取向電工鋼（CGO）的產量為21.62萬噸，同比增長1.17%，占比為29.36%；高磁感取向電工鋼（HiB）為52.01萬噸，同比增長7.79%，占比為70.64%。

　　2020年上半年，我國有21家取向電工鋼企業，其中包括在生產企業20家和暫停產企業1家，同比增加2家。在生產企業中，8家企業的產量同比下降，12家企業的產量同比增長。產量下降幅度最大的企業分別是廣東盈泉、鞍鋼股份、福建晶龍（6月份已停產）、以利奧林以及江蘇贏鋼；產量增長幅度最大的企業分別是江蘇華誠、無錫晶龍、寧波銀億、重慶望變和華西帶鋼。此外，民營企業紛紛投資安裝激光刻痕產線設備，并研究相應的工藝技術，改善提高磁性水平；重慶望變、江陰森豪、寧波銀億等正在與某些鋼廠共同開發或試生產高磁感取向電工鋼，并已取得進展。這21家取向電工鋼企業中，包括國有企業3家，產量為50.66萬噸，同比增長5.28%，產量占比為68.80%；民營企業18家，產量為22.97萬噸，同比增長6.84%，產量占比為31.20%。

　　2020年上半年，向民營企業供原材料的鋼廠有太鋼、馬鋼、華菱漣鋼、包鋼、安鋼、新鋼、燕鋼、重鋼（暫停供貨）等，共生產取向電工鋼熱軋卷、冷硬卷（含CGO、HiB）約26.42萬噸，同比增長15.27%。其中包括熱軋原料卷18.02萬噸，同比增長20.78%；一次冷硬卷5.40萬噸，同比增長8%；二次冷硬卷3萬噸，與去年持平。從上述8家鋼廠供應情況看，除重鋼外，其中馬鋼、華菱漣鋼、包鋼和安鋼4家企業供貨量同比上升，太鋼、新鋼、燕鋼3家企業供貨量同比下降。

　　2020年上半年，我國電工鋼市場出現了取向電工鋼價格連續6個月不變、無取向電工鋼價格“3漲1跌2平”的格局，取向電工鋼平盤、市場需求不旺，而無取向電工鋼漲多跌少。

　　下游行業生產及進出口回顧

　　今年上半年，我國發電機組（發電設備）累計產量為5397.59萬千瓦，同比增幅為16.71%。其中，水輪發電機組累計產量為1066.85萬千瓦，同比增幅為136.86%；汽輪發電機累計產量為2394.18萬千瓦，同比增幅為-13.61%；風力發電機組累計產量為1509.53萬千瓦，同比增幅為78.82%。上半年，我國交流電動機累計產量為13176.10萬千瓦，同比增幅為-5.90%。

　　今年上半年，我國變壓器累計產量為74143.33萬千伏安，同比增幅為-5.52%。其中，大型電力變壓器累計產量為11080.69萬千伏安，同比增幅為-0.37%，互感器累計產量為5432.20萬臺，同比增幅為5.60%。

　　從上半年看，在大電機、變壓器、中小電機、家用電器行業，除水輪發電機、風力發電、互感器、冷柜同比增長外，其他主要電器類產品均同比負增長。

　　1月~5月份，我國共進口電工鋼18.29萬噸，同比增長19.39%。其中包括取向電工鋼1.86萬噸，同比增長162%；無取向電工鋼16.43萬噸，同比增長12.46%。1月~5月份，我國電工鋼進口金額達14722萬美元，同比增長9.33%，其中，取向電工鋼進口金額達1657萬美元，同比增長35.60%；無取向電工鋼進口金額達13066萬美元，同比增長6.72%。1月~5月份，我國共出口電工鋼23.41萬噸，同比增長19.99%，其中取向電工鋼出口11.47萬噸，同比增長100.52%；無取向電工鋼出口11.94萬噸，同比下降13.42%。1月~5月份，我國電工鋼出口金額達26061萬美元，同比增長23.56%，其中，取向電工鋼出口金額達16881萬美元，同比增長61.51%；無取向電工鋼出口金額達9180萬美元，同比下降13.72%。從上述數據來看，疫情對國內市場造成的影響不大。

　　后續市場走勢預判

　　在不利因素方面，今年下半年，多家低端產品企業有可能繼續停產或減產，有助于淘汰低端落后產能。個別窄帶取向電工鋼企業，由于質量不穩定，利用率低，加之一般取向電工鋼工藝發展前景不大，停產、破產或轉型升級的可能性很大。如福建奧克蘭窄帶取向電工鋼已暫停生產；山東硅鋼窄帶一直虧損。預計江蘇賜寶新建取向電工鋼5萬噸項目、重慶望變取向電工鋼二期5萬噸項目今年下半年的投產，以及2021年下半年太鋼新建取向電工鋼一期8萬噸項目的投產，將給市場帶來新的壓力，競爭更趨激烈。

　　在有利因素方面，在國家出臺的3項強制標準中，《房間空氣調節器能效限定值及能效等級》（GB21455-2019）已于2020年7月1日實施；《電力變壓器能效限定值及能效等級》（GB20052-2020）和《電動機能效限定值及能效等級》（GB18613-2020）將于2021年6月1日正式實施。這3項標準的先后實施，將大大推動家用電器、變壓器、電動機、電工鋼等產品的升級，從而加快下游行業對高性能電工鋼的使用步伐，推動我國電工鋼牌號的升級。此外，隨著疫情的逐步好轉，出口的產品數量也會逐步增加。

　　展望下半年，隨著我國“六穩”“六保”政策、穩健的貨幣政策、積極的財政政策和就業優先政策的加快落地，我國的整體經濟活動會進一步回暖，固定資產的投資將成為我國經濟持續復蘇的最大驅動力，其中“傳統基建+新基建”將成為帶動下半年固定資產投資回升的最主要動力，制造業的投資也有望隨著經濟復蘇從低位反彈。

　　通過調研下游用戶對電工鋼價格的看法，筆者了解到，下游用戶希望獲得物美價廉的產品；希望能提高變壓器產品的價格；希望鋼廠的價格相對穩定，并提出按季度或半年進行調價，以避免每月調價的波動性。